Wie Investoren Startups vor einer Finanzierung prüfen

In unserer <a href="https://www.startup-insider.com/podcast/masterclass-wie-lauft-ein-due-diligence-prozess-ab">Masterclass-Podcastfolge</a> sprechen wir über einen der wichtigsten Schritte für Startups und Investoren: die Due Diligence. Wer Kapital von Venture-Capital-Fonds einsammeln will, muss sich einem intensiven Prüfprozess unterziehen. Doch was genau passiert während der Due Diligence? Welche Kriterien sind entscheidend? Und worauf sollten Gründerinnen und Gründer besonders achten? Drei erfahrene Investoren – Nicolai Bastian von Neosfer, Nicolas Barthalon von Ventech sowie Julian Klaiber von GET Fund – geben uns exklusive Einblicke in ihre Investmentprozesse und verraten, worauf sie bei Startups besonders achten.

Wie läuft ein Due Diligence Prozess ab? VCs klären auf!

Exklusive Insights von Ventech und DTCF

In dieser <a href="https://open.spotify.com/episode/1nBApGDepuHJV2JgAzXYzX?si=kJMznFPZQB2GMKROtoNQdw">Podcastfolge zur VC Masterclass</a> dreht sich alles um den entscheidenden Erfolgsfaktor von Startups: das Team. Jonas Sommer (DTCF) und Stephan Wirries (Ventech) geben Einblicke in die sogenannte „Team Due Diligence“ – also die Analyse der menschlichen und strukturellen Faktoren hinter einem Gründungsteam. Gemeinsam diskutieren sie, woran Investoren tragfähige Gründerkonstellationen erkennen, welche Warnsignale ihnen den Exit-Knopf drücken lassen und warum Reflexionsfähigkeit oft wichtiger ist als Erfahrung.
Der DeepTech & Climate Fonds (DTCF) investiert in der Series A oder B typischerweise in technische Startups, die bereits erste Markterfolge erzielt haben. Dabei steht das Team im Mittelpunkt: Ist es lernfähig und belastbar? Transparenz, Vertrauenswürdigkeit und Motivation sind laut Jonas Sommer entscheidende Kriterien. Besonders kritisch wird es, wenn Investoren auf irreführende Aussagen stoßen oder hinter der Präsentation mehr Schein als Sein vermuten. In diesen Fällen wird im Prozess intensiver gebohrt, etwa durch Vor-Ort-Besuche, Einzelinterviews und externe Teamanalysen. So entsteht über Wochen hinweg ein belastbares Bild der Zusammenarbeit – nicht nur im Pitch, sondern auch unter Stress.

Samuel Müller